村田製作所（6981）5期ぶり最高益更新へ！15％上方修正の裏で株価8,022円は「割安」なのか「調整待ち」なのか徹底討論
村田製作所（6981）5期ぶり最高益更新へ！15％上方修正の裏で株価8,022円は「割安」なのか「調整待ち」なのか徹底討論
村田製作所は積層セラミックコンデンサー（MLCC）で世界首位を誇る電子部品メーカーです。スマートフォンやEV、そして近年急拡大しているデータセンター向けの部品需要を取り込み、業績は好調に推移しています。今回は直近の株価動向と決算内容をもとに、3人の投資家キャラクターに語り合ってもらいました。
これはもう「買い」の一択じゃないですか！？
例えるなら、テストで1問正解しただけで「満点確定」と喜んでいるようなものです。
大切なのは、この銘柄が過去どんな値幅で動いてきたかという視点じゃ。
……データ上は業績が上方修正されているのに、なぜそこまで下がる局面があったのか、正直腑に落ちない部分もあります。
これは、1年で稼ぐ予定だったお小遣いの半分以上を、最初の3ヶ月でもう稼いでしまったようなペースです。
背景にはデータセンター向け需要の拡大と、円安という2つの追い風があります。
日経ヴェリタスでは村田製作所が「出遅れAI銘柄」の筆頭として挙げられておった。市場の見方が変わり始めておる証かもしれんのう。
チャートで言えば、直近高値と安値のどちらを試す動きになるか、10月下旬までは注意深く見ておきたいのう。
好調な数字がそのまま未来永劫続くと考えるのは危険です。
村田製作所（6981）買い時・売り時を整理
現在の株価
2026年9月25日終値：8,022円
前日比：＋199円（＋2.54％）
夜間PTS：8,030円
9月25日は8,022円まで上昇し、直近では上昇基調が確認できます。9月15日終値7,399円からは約8.4％上昇しています。(Yahoo!ファイナンス)
買い時
現在の8,000円前後は、業績面だけを見ると検討しやすい水準ですが、9月中旬から短期間で上昇しているため、一度に全額を入れるより、押し目を待って分けて買う方法が考えられます。
◆第1候補：7,700～7,900円
9月24日終値は7,823円、9月18日終値は7,763円でした。直近の値動きから、この付近まで下げた場合は押し目として確認したい価格帯です。(Yahoo!ファイナンス)
◆第2候補：7,300～7,600円
9月15～18日に7,399円、7,633円、7,431円、7,763円と推移しており、7,300～7,600円付近は直近の売買が多かった価格帯です。(Yahoo!ファイナンス)
◆強い上昇が続く場合
8,200～8,300円を明確に上回って推移する場合は、上昇トレンド継続を確認してから少額で追加する方法があります。ただし、高値を追いかけて一括購入する場合は値下がり時のリスクも大きくなります。
業績面では、2026年7月31日に通期の営業利益予想を3,800億円から4,300億円、最終利益予想を2,930億円から3,380億円へ上方修正しています。1Qも売上高20.7％増、営業利益59.8％増、最終利益63.7％増となっています。(株探)
特にAIサーバー・データセンター向け部品需要の拡大が業績の材料となっており、今後の決算でこの需要が継続するかが重要な確認ポイントです。(みんかぶ)
売り時
◆第1候補：8,500円前後
現在値8,022円から約6％上の水準です。利益確定を考える場合の最初の目安として設定できます。
◆第2候補：9,000～9,500円
8,500円を突破して上昇が続いた場合の次の利益確定候補です。急騰した場合は一部を利益確定し、残りを保有する方法もあります。
◆10,000円前後
大きく上昇した場合の利益確定候補です。ただし、株価がここまで上昇することを前提にしたものではなく、今後の業績・市場環境を確認しながら判断する価格帯です。
逆に、7,300円を明確に割り込み、業績見通しやAI・データセンター関連需要にも悪化が確認される場合は、買い時の前提が変わる可能性があります。
今後の重要ポイント
◆10月下旬頃に予定される次回決算
◆AIサーバー・データセンター向け需要の継続
◆円安による業績への影響
◆営業利益率の維持・改善
◆通期上方修正後の業績進捗
◆8,000円台を維持できるか
◆7,300～7,600円付近で下げ止まるか
まとめ
現在8,022円では、業績は好調ですが、9月中旬からの上昇も大きくなっています。
買いを検討するなら
7,700～7,900円：押し目候補
7,300～7,600円：より慎重に狙いたい価格帯
売りを検討するなら
8,500円前後：第1の利益確定候補
9,000～9,500円：第2の利益確定候補
10,000円前後：大きく上昇した場合の利益確定候補
村田製作所は業績上方修正という明確な材料がある一方、株価は9月15日から上昇しているため、「今すぐ一括購入」よりも、株価の押し目と次回決算の内容を確認しながら分散して判断する方法が考えられます。
※上記は公開情報をもとにした情報整理であり、特定の売買を推奨するものではありません。株式投資には元本割れのリスクがあります。売買の判断は、最新の株価・決算・市場環境などをご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
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